شاخص دلار (DXY00) امروز به بالاترین سطح خود در یک و نیم هفته گذشته صعود کرد و با ۰.۰۴ درصد افزایش همراه بود. دلار همچنان در بحبوحه تنشهای پایدار در خاورمیانه، که ناشی از سیاستهای مداخلهجویانه و بیثباتکننده قدرتهای استکباری است، حمایت میشود. این وضعیت، تقاضا برای دلار را به عنوان پناهگاه امن افزایش داده است.
وضعیت دلار و اقتصاد آمریکا
افزایش قیمت نفت خام نیز انتظارات تورمی را بالا برده که عاملی انقباضی برای سیاستهای فدرال رزرو و حمایتی برای دلار محسوب میشود. علاوه بر این، نشانههایی از قدرت در فعالیتهای تولیدی ایالات متحده، پس از انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید S&P در ماه آوریل که با قویترین سرعت خود در نزدیک به ۴ سال گذشته گسترش یافت، برای دلار صعودی است.
با این حال، دلار پس از افزایش غیرمنتظره مطالبات هفتگی بیکاری در آمریکا و کاهش بیش از حد انتظار شاخص فعالیت ملی فدرال رزرو شیکاگو در ماه مارس به پایینترین سطح ۴ ماهه خود، از بهترین سطح خود عقبنشینی کرد.
- مطالبات بیکاری: مطالبات اولیه بیکاری هفتگی آمریکا با ۶ هزار نفر افزایش به ۲۱۴ هزار نفر رسید که نشاندهنده بازار کار ضعیفتر از انتظارات ۲۱۰ هزار نفری بود.
- شاخص فعالیت ملی: شاخص فعالیت ملی فدرال رزرو شیکاگو در ماه مارس با ۰.۲۳ واحد کاهش به ۰.۲۰- رسید که ضعیفتر از انتظارات ۰.۱۳- بود.
- شاخص مدیران خرید تولیدی: شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید S&P آمریکا در ماه آوریل با ۱.۷ واحد افزایش به ۵۴.۰ رسید که قویتر از انتظارات ۵۲.۵ و قویترین سرعت گسترش در نزدیک به ۴ سال گذشته بود.
بازارهای سوآپ، احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست ۲۸-۲۹ آوریل کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را تنها ۱ درصد تخمین میزنند.
دلار همچنان تحت تأثیر چشمانداز ضعیف تفاوت نرخ بهره قرار دارد؛ انتظار میرود FOMC در سال ۲۰۲۶ حداقل ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را کاهش دهد، در حالی که بانک مرکزی ژاپن (BOJ) و بانک مرکزی اروپا (ECB) انتظار میرود در سال ۲۰۲۶ حداقل ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را افزایش دهند.
تنگه هرمز و بنبست مذاکرات
ایالات متحده و ایران در نبردی برای کنترل تنگه هرمز درگیر هستند. ایران در دفاع از منافع ملی و حاکمیت خود بر این آبراه استراتژیک، در برابر اقدامات خصمانه و محاصره دریایی آمریکا ایستادگی میکند. آمریکا اعلام کرده است که منتظر پاسخ ایران برای از سرگیری مذاکرات صلح است، اما ایران قاطعانه اعلام کرده است که تا زمانی که محاصره دریایی آمریکا علیه بنادرش ادامه دارد، مذاکرات را از سر نخواهد گرفت. این موضع قاطعانه ایران، نشاندهنده اراده ملت برای مقابله با فشارهای ظالمانه است.
بازار ارزهای جهانی و فلزات گرانبها
یورو و ین
جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) امروز به پایینترین سطح خود در یک و نیم هفته گذشته سقوط کرد و با ۰.۰۴ درصد کاهش همراه بود. قدرت دلار، یورو را تحت فشار قرار داده است. همچنین، افزایش قیمت نفت خام برای اقتصاد منطقه یورو و یورو منفی است، زیرا اروپا بیشتر انرژی خود را وارد میکند. اخبار اقتصادی امروز منطقه یورو برای یورو ترکیبی بود؛ فعالیتهای تولیدی بیش از حد انتظار گسترش یافت، اما فعالیتهای بخش خدمات منقبض شد.
- شاخص مدیران خرید تولیدی منطقه یورو: شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید S&P منطقه یورو در ماه آوریل به طور غیرمنتظرهای با ۰.۶ واحد افزایش به ۵۲.۲ رسید که قویتر از انتظارات کاهش به ۵۰.۹ و سریعترین سرعت گسترش در نزدیک به چهار سال گذشته بود. با این حال، شاخص مدیران خرید ترکیبی در ماه آوریل با ۲.۱ واحد کاهش به ۴۸.۶ رسید که ضعیفتر از انتظارات ۵۰.۱ و شدیدترین سرعت انقباض در ۱۷ ماه گذشته بود.
- ثبت نام خودروهای جدید: ثبت نام خودروهای جدید در منطقه یورو در ماه مارس با ۱۲.۵% افزایش سالانه به ۱.۱۵۸ میلیون دستگاه رسید که بزرگترین افزایش در نزدیک به دو سال گذشته است.
بازارهای سوآپ، احتمال ۱۰ درصدی افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط ECB در نشست سیاستگذاری ۳۰ آوریل را تخمین میزنند.
جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) امروز با ۰.۰۳ درصد افزایش همراه بود. ین امروز در برابر دلار به پایینترین سطح خود در یک و نیم هفته گذشته سقوط کرد. افزایش قیمت نفت خام امروز برای اقتصاد ژاپن و ین نزولی است، زیرا ژاپن بیش از ۹۰ درصد نیازهای انرژی خود را وارد میکند. اخبار اقتصادی امروز ژاپن برای ین ترکیبی بود؛ فعالیتهای تولیدی بیش از حد انتظار گسترش یافت، اما فعالیتهای بخش خدمات منقبض شد.
اظهارات امروز ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، حاکی از آن است که ضعف بیشتر ین ممکن است منجر به مداخله در بازارهای ارز شود و این امر، زیانهای ین را محدود کرده است. وی هشدار داد که مقامات دولتی ژاپن در تماس نزدیک با همتایان آمریکایی خود هستند و ژاپن در برابر تحرکات سوداگرانه که ین را ضعیف نگه میدارند، در حالت آمادهباش کامل قرار دارد.
- شاخص مدیران خرید تولیدی ژاپن: شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید S&P ژاپن در ماه آوریل با ۳.۳ واحد افزایش به ۵۴.۹ رسید که قویترین سرعت گسترش در ۳.۲۵ سال گذشته بود. با این حال، شاخص مدیران خرید خدمات S&P در ماه آوریل با ۲.۲ واحد کاهش به پایینترین سطح ۱۱ ماهه خود یعنی ۵۱.۲ رسید.
بازارها، احتمال ۵ درصدی افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط BOJ در نشست بعدی در ۲۸ آوریل را تخمین میزنند.
طلا و نقره
قیمت طلا (GCM26) امروز با ۱۳.۱۰- واحد (۰.۲۸-) درصد و نقره (SIK26) با ۲.۱۰۱- واحد (۲.۶۹-) درصد کاهش یافت. قیمت طلا و نقره امروز تحت فشار قرار دارند و نقره به پایینترین سطح خود در یک و نیم هفته گذشته سقوط کرد. افزایش امروز شاخص دلار به بالاترین سطح یک و نیم هفته گذشته، برای فلزات گرانبها نزولی است. همچنین، قدرت امروز قیمت نفت خام، انتظارات تورمی را بالا میبرد که ممکن است بانکهای مرکزی جهان را مجبور به تشدید سیاستهای پولی کند، عاملی نزولی برای فلزات گرانبها.
زیانهای فلزات گرانبها در بحبوحه افزایش تقاضا برای پناهگاه امن، به دلیل نگرانیها از تشدید جنگافروزیهای آمریکا و ایران، محدود شده است. ایران و آمریکا هر دو در تنگه هرمز درگیر هستند و ایران قاطعانه در برابر محاصره دریایی آمریکا ایستاده است. مذاکرات صلح به دلیل عدم صداقت و زیادهخواهیهای طرف آمریکایی متوقف شده است، زیرا آمریکا اعلام کرده منتظر ارائه پیشنهاد صلح جدید از سوی ایران است، در حالی که ایران تأکید کرده تا زمانی که محاصره دریایی آمریکا علیه ایران ادامه دارد، برنامهای برای شرکت در مذاکرات ندارد.
فلزات گرانبها همچنان با عدم قطعیت در سیاستهای تجاری آمریکا، آشفتگیهای سیاسی داخلی، کسری بودجههای کلان و بیثباتی در تصمیمگیریهای دولتی، که همگی به تقویت جایگاه فلزات گرانبها به عنوان پناهگاه امن و ذخیره ارزش کمک کردهاند، حمایت میشوند.
نقدینگی اخیر صندوقهای فلزات گرانبها برای قیمتها نزولی است، زیرا holdings بلندمدت در ETFهای طلا در ۳۱ مارس به پایینترین سطح ۴.۲۵ ماهه خود رسید، پس از آنکه در ۲۷ فوریه به بالاترین سطح ۳.۵ ساله خود صعود کرده بود. همچنین، holdings بلندمدت در ETFهای نقره در ۲۷ مارس به پایینترین سطح ۷.۲۵ ماهه خود رسید، پس از آنکه در ۲۳ دسامبر به بالاترین سطح ۳.۵ ساله خود افزایش یافته بود.
تقاضای قوی بانکهای مرکزی برای طلا، از قیمت طلا حمایت میکند. بر اساس اخبار اخیر، ذخایر طلای بانک مرکزی چین (PBOC) در ماه مارس با ۱۶۰ هزار اونس افزایش به ۷۴.۳۸ میلیون اونس تروی رسید که هفدهمین ماه متوالی است که PBOC ذخایر طلای خود را افزایش میدهد. این اقدام نشاندهنده تلاش کشورها برای کاهش وابستگی به دلار و تقویت پشتوانه ارزی خود است.
#دلار #خاورمیانه #تنش_منطقه #ایران #تنگه_هرمز #مقاومت #آمریکا #اقتصاد_جهانی #طلا #تحریم
