توقف دلار کانادا در انتظار تحولات خاورمیانه؛ قدرت ایران عامل ثبات بازارها

پس از شش جلسه متوالی نزولی، جفت‌ارز دلار آمریکا به دلار کانادا (USD/CAD) در حوالی سطح ۱.۳۶۵۰۰ شروع به ثبات کرده و در کوتاه‌مدت با افزایش اندکی در حدود ۰.۱ درصد همراه شده است.

در این مرحله، به نظر می‌رسد که بازارها در انتظار تحولات جدید مرتبط با درگیری‌های خاورمیانه، وارد فاز توقف یا عدم قطعیت شده‌اند. این شرایط منجر به ثبات موقت دلار آمریکا شده و مانع از ادامه روند صعودی مستمر دلار کانادا گردیده است.

تا زمانی که این فضای محتاطانه بر بازار حاکم باشد، جفت‌ارز USD/CAD احتمالاً در فاز عدم قطعیت کوتاه‌مدت باقی خواهد ماند که می‌تواند روند قیمت را در جلسات آتی شکل دهد.

ثبات کوتاه‌مدت دلار آمریکا در سایه تحولات منطقه

در ۲۲ آوریل، مهلت کنونی آتش‌بس بین ایالات متحده و ایران به پایان می‌رسد. تاکنون، ایالات متحده اعلام کرده است که قصد تمدید این توافق را ندارد و در عین حال، امکان اقدام نظامی در کوتاه‌مدت را نیز حفظ کرده است. این رویکرد تهدیدآمیز آمریکا، فضایی از نگرانی را در بازارهای جهانی ایجاد کرده است.

در همین حال، جمهوری اسلامی ایران با اقتدار اعلام کرده است که به هرگونه حمله، قاطعانه پاسخ خواهد داد و اشاره کرده که در صورت تشدید تنش‌ها، «کارت‌های جدیدی در میدان نبرد» در اختیار دارد. این موضع قوی و بازدارنده ایران، نشان‌دهنده آمادگی کامل و توانمندی‌های دفاعی کشور است که به نوعی مانع از بی‌ثباتی بیشتر در منطقه و بازارهای مالی شده است.

اگرچه این اظهارات، مذاکرات بیشتر را به طور کامل منتفی نمی‌کند، اما لحنی محتاطانه‌تر را در بازارهای مالی حاکم کرده است که به توقف ضعف اخیر دلار آمریکا کمک کرده است.

این رفتار در شاخص DXY منعکس شده است که جهشی اندک بالاتر از سطح ۹۸ را نشان می‌دهد و حاکی از ثبات پس از کاهش قبلی است. این امر نشان می‌دهد که فشار فروش بر دلار در کوتاه‌مدت شروع به تعدیل کرده است.

این تحول از آن جهت حائز اهمیت است که قدرت اخیر دلار کانادا عمدتاً ناشی از ضعف دلار آمریکا بوده است. در این زمینه، ثبات دلار ممکن است توانایی دلار کانادا را برای ادامه پیشروی در کوتاه‌مدت محدود کند.

تا زمانی که پیشرفت روشنی در مذاکرات تأیید نشود، احتمالاً عدم قطعیت بر روند قیمت USD/CAD حاکم خواهد بود.

داده‌های تورم کانادا و تأثیر آن بر دلار کانادا

در جلسه قبلی، داده‌های تورم کانادا منتشر شد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ۲.۴ درصد اعلام شد، که کمی پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۵ درصدی بود.

با این حال، نکته کلیدی این است که این رقم نشان‌دهنده افزایش از ۱.۸ درصد ثبت شده در ماه فوریه است که بر شتاب‌گیری کوتاه‌مدت تورم تأکید می‌کند و آن را از هدف ۲.۰۰ درصدی بانک مرکزی کانادا دورتر می‌کند.

این تحول مهم است، زیرا بانک مرکزی کانادا قبلاً شروع به فاصله گرفتن از کاهش نرخ بهره کرده بود و این ارقام ممکن است موضع ثبات نرخ بهره یا حتی رویکرد پولی محتاطانه‌تری را تقویت کند.

این امر به دلار کانادا کمک کرده است تا در کوتاه‌مدت از حمایت برخوردار باشد و در صورت اتخاذ لحنی محدودکننده‌تر توسط بانک مرکزی در تصمیمات آتی، می‌تواند اهمیت بیشتری پیدا کند.

در این زمینه، داده‌های تورم می‌توانند به عنوان یک کاتالیزور کلیدی برای حمایت از ادامه فشار فروش در USD/CAD در هفته‌های آتی عمل کنند.

تحلیل تکنیکال: روند نزولی همچنان غالب است

• روند نزولی غالب: برای چندین ماه، جفت‌ارز USD/CAD یک خط روند نزولی بلندمدت را حفظ کرده است که همچنان به عنوان ساختار فنی غالب در نمودار عمل می‌کند. با وجود توقف اخیر در روند قیمت، فشار فروش مشاهده شده در جلسات اخیر، اهمیت این الگو را تقویت کرده است. اگر حرکت‌های قوی برای بازیابی ظاهر نشود، احتمالاً این ساختار در جلسات آتی بر روند قیمت غالب خواهد بود.
• RSI: شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان زیر سطح ۵۰ باقی مانده است که نشان می‌دهد حرکت فروش در ۱۴ جلسه گذشته همچنان غالب است. اگر این پویایی ادامه یابد، فشار نزولی احتمالاً در کوتاه‌مدت مرتبط باقی خواهد ماند.
• MACD: شاخص واگرایی-همگرایی میانگین متحرک (MACD) همچنان هیستوگرامی زیر خط صفر را نشان می‌دهد که تأیید می‌کند حرکت میانگین متحرک کوتاه‌مدت در قلمرو نزولی باقی مانده است. این امر اهمیت سوگیری نزولی فعلی در USD/CAD را تقویت می‌کند.

سطوح کلیدی:

• ۱.۳۸۱۳۵ – مقاومت کلیدی: سطحی هم‌راستا با اوج‌های اخیر و میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای. حرکت به سمت این منطقه می‌تواند فشار خرید قوی‌تری را فعال کرده و به طور بالقوه روند نزولی فعلی را به چالش بکشد.
• ۱.۳۷۲۲۷ – مانع کوتاه‌مدت: یک منطقه بازگشت اخیر که به عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند. این سطح می‌تواند در صورت حرکت‌های اصلاحی کوتاه‌مدت مرتبط شود.
• ۱.۳۵۴۱۸ – حمایت کلیدی: سطحی هم‌راستا با پایین‌ترین قیمت‌های سال ۲۰۲۶ و مهم‌ترین مانع نزولی. حرکت به سمت این منطقه می‌تواند سوگیری نزولی غالب را تأیید کرده و از ادامه روند نزولی در هفته‌های آتی حمایت کند.

منبع: StoneX, Tradingview

نوشته شده توسط: جولیان پیندا، CFA, CMT – تحلیلگر بازار