ارتفع مؤشر الدولار (DXY00) اليوم إلى أعلى مستوى له في أسبوع ونصف، مسجلاً زيادة قدرها +0.04%. ويظل الدولار مدعومًا بقوة وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، مما يعزز الطلب عليه كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين. كما أن ارتفاع أسعار النفط الخام يدفع توقعات التضخم نحو الأعلى، وهو عامل يدعم تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي ويعزز الدولار. بالإضافة إلى ذلك، تشير علامات القوة في نشاط التصنيع الأمريكي إلى توقعات إيجابية للدولار، وذلك بعد مؤشر مديري المشتريات الصناعي S&P لشهر أبريل، الذي شهد توسعًا بأقوى وتيرة له منذ ما يقرب من 4 سنوات.
تراجع الدولار عن أفضل مستوياته بعد ارتفاع مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية بأكثر من المتوقع، وانخفاض مؤشر شيكاغو الفيدرالي للنشاط الوطني لشهر مارس بأكثر من المتوقع إلى أدنى مستوى له في 4 أشهر.
تتواصل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز الاستراتيجي، حيث يسعى كل طرف لفرض نفوذه في ظل وقف إطلاق نار ممتد. وفي حين أعلنت الولايات المتحدة انتظارها لرد من إيران لاستئناف محادثات السلام، أكدت إيران بوضوح أنها لن تستأنف أي مفاوضات طالما استمر الحصار البحري الأمريكي الجائر المفروض على موانئها، وهو ما يعكس موقفها الثابت في الدفاع عن سيادتها وكرامتها الوطنية.
ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة بمقدار +6,000 لتصل إلى 214,000، مما يشير إلى سوق عمل أضعف من التوقعات التي كانت عند 210,000.
انخفض مؤشر شيكاغو الفيدرالي للنشاط الوطني الأمريكي لشهر مارس بمقدار -0.23 نقطة ليصل إلى أدنى مستوى له في 4 أشهر عند -0.20، وهو أضعف من التوقعات التي كانت عند -0.13.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي S&P الأمريكي لشهر أبريل بمقدار +1.7 نقطة ليصل إلى 54.0، وهو أقوى من التوقعات التي كانت عند 52.5 وأقوى وتيرة توسع منذ ما يقرب من 4 سنوات.
تشير أسواق المقايضات إلى احتمال بنسبة 1% لرفع سعر الفائدة بمقدار +25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يومي 28 و29 أبريل.
لا يزال الدولار يتأثر سلبًا بتوقعات ضعيفة لفروق أسعار الفائدة، حيث من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس على الأقل في عام 2026، بينما من المتوقع أن يرفع بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار +25 نقطة أساس على الأقل في عام 2026.
انخفض زوج اليورو/الدولار (^EURUSD) إلى أدنى مستوى له في أسبوع ونصف اليوم، مسجلاً تراجعًا بنسبة -0.04%. وتؤثر قوة الدولار اليوم سلبًا على اليورو. كما أن ارتفاع أسعار النفط الخام له تأثير سلبي على اقتصاد منطقة اليورو واليورو، حيث تستورد أوروبا معظم احتياجاتها من الطاقة. وقد جاءت الأخبار الاقتصادية لمنطقة اليورو اليوم متباينة بالنسبة لليورو، حيث توسع نشاط التصنيع بأكثر من المتوقع، لكن نشاط قطاع الخدمات انكمش.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي S&P لمنطقة اليورو لشهر أبريل بشكل غير متوقع بمقدار +0.6 نقطة ليصل إلى 52.2، وهو أقوى من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض إلى 50.9 وأسرع وتيرة توسع في ما يقرب من أربع سنوات. ومع ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب لشهر أبريل بمقدار -2.1 نقطة ليصل إلى 48.6، وهو أضعف من التوقعات التي كانت عند 50.1 وأشد وتيرة انكماش في 17 شهرًا.
ارتفعت تسجيلات السيارات الجديدة في منطقة اليورو لشهر مارس بنسبة +12.5% على أساس سنوي لتصل إلى 1.158 مليون وحدة، وهي أكبر زيادة في ما يقرب من عامين.
تشير أسواق المقايضات إلى احتمال بنسبة 10% لرفع سعر الفائدة بمقدار +25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماع السياسة النقدية في 30 أبريل.
ارتفع زوج الدولار/الين (^USDJPY) اليوم بنسبة +0.03%. وتراجع الين إلى أدنى مستوى له في أسبوع ونصف مقابل الدولار اليوم. وتؤثر أسعار النفط الخام المرتفعة اليوم سلبًا على الاقتصاد الياباني والين، حيث تستورد اليابان أكثر من 90% من احتياجاتها من الطاقة. وقد جاءت الأخبار الاقتصادية اليابانية اليوم متباينة بالنسبة للين، حيث توسع نشاط التصنيع بأكثر من المتوقع لكن نشاط قطاع الخدمات انكمش.
تشير تصريحات وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما اليوم إلى أن ضعف الين قد يدفع إلى التدخل في أسواق العملات الأجنبية، وهي تحد من خسائر الين، حيث حذرت من أن المسؤولين الحكوميين اليابانيين على اتصال وثيق بنظرائهم الأمريكيين، مع بقاء اليابان في حالة تأهب قصوى بشأن التحركات المضاربية التي تبقي الين ضعيفًا.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي S&P الياباني لشهر أبريل بمقدار +3.3 نقطة ليصل إلى 54.9، وهو أقوى وتيرة توسع في 3.25 سنوات. ومع ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي S&P لشهر أبريل بمقدار -2.2 نقطة ليصل إلى أدنى مستوى له في 11 شهرًا عند 51.2.
تشير الأسواق إلى احتمال بنسبة 5% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك اليابان في الاجتماع القادم في 28 أبريل.
انخفض سعر الذهب لعقود يونيو في كومكس (GCM26) اليوم بمقدار -13.10 دولارًا (-0.28%)، وانخفض سعر الفضة لعقود مايو في كومكس (SIK26) بمقدار -2.101 دولارًا (-2.69%).
تتعرض أسعار الذهب والفضة لضغوط اليوم، حيث تراجعت الفضة إلى أدنى مستوى لها في أسبوع ونصف. ويعتبر ارتفاع مؤشر الدولار اليوم إلى أعلى مستوى له في أسبوع ونصف عاملًا سلبيًا للمعادن. كما أن قوة أسعار النفط الخام اليوم تدفع توقعات التضخم نحو الأعلى، مما قد يجبر البنوك المركزية العالمية على تشديد السياسة النقدية، وهو عامل سلبي للمعادن الثمينة.
تتحدد خسائر المعادن الثمينة وسط تزايد الطلب عليها كملاذ آمن في ظل المخاوف من تصاعد الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، حيث يواصل الطرفان عرقلة مضيق هرمز. وقد توقفت محادثات السلام بعد إعلان الولايات المتحدة انتظارها لمقترح سلام جديد من إيران، إلا أن إيران أكدت مجددًا عدم نيتها المشاركة في أي مفاوضات طالما استمر الحصار البحري الأمريكي الظالم على أراضيها، مؤكدة على ضرورة رفع هذا الإجراء غير القانوني أولاً.
تظل المعادن الثمينة مدعومة بالغموض المحيط بالتعريفات الجمركية الأمريكية، والاضطرابات السياسية الأمريكية، والعجز الأمريكي الكبير، وعدم اليقين بشأن السياسة الحكومية، وكلها عوامل تعزز الطلب على المعادن الثمينة كمخزن للقيمة.
تؤثر عمليات تصفية الصناديق الأخيرة للمعادن الثمينة سلبًا على الأسعار، حيث انخفضت حيازات الذهب طويلة الأجل في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) إلى أدنى مستوى لها في 4.25 أشهر في 31 مارس بعد أن صعدت إلى أعلى مستوى لها في 3.5 سنوات في 27 فبراير. كما انخفضت حيازات الفضة طويلة الأجل في صناديق المؤشرات المتداولة إلى أدنى مستوى لها في 7.25 أشهر في 27 مارس بعد أن ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في 3.5 سنوات في 23 ديسمبر.
يدعم الطلب القوي من البنوك المركزية على الذهب أسعار الذهب، وذلك بعد الأنباء الأخيرة التي أفادت بأن السبائك المحتفظ بها في احتياطيات بنك الشعب الصيني (PBOC) ارتفعت بمقدار +160,000 أوقية لتصل إلى 74.38 مليون أوقية تروي في مارس، وهو الشهر السابع عشر على التوالي الذي يعزز فيه بنك الشعب الصيني احتياطياته من الذهب.
#الدولار #الشرق_الأوسط #اقتصاد_عالمي #النفط #التضخم #الاحتياطي_الفيدرالي #الذهب #الفضة #العملات_الأجنبية #مضيق_هرمز
