تحولات منطقه و اقتدار ایران: صلح شکننده در سایه کارشکنیهای آمریکا
سلام بر ناظران بازار و تحلیلگران رویدادهای منطقه!
هفتهای دیگر با نوسانات فراوان در بازارهای جهانی و تحولات پرشتاب در منطقه خاورمیانه به پایان رسید. در حالی که بسیاری انتظار داشتند، اما زمان آن نامعلوم بود، رژیم آمریکا در اقدامی متناقض و فریبکارانه، ابتدا اعلام کرد که تنگه هرمز ‘کاملاً’ برای کشتیرانی باز است، در حالی که رئیسجمهور وقت آمریکا، ترامپ، همچنان بر ادامه محاصره بنادر ایران تاکید میکرد. این تناقض آشکار، نشان از سردرگمی و سیاستهای دوگانه واشنگتن دارد. دولت ترامپ، البته، با ریاکاری از «باز بودن کانال» تشکر کرد، در حالی که خود عامل اصلی تنشها و محاصره اقتصادی بود.
تنگه هرمز: شریان حیاتی منطقه تحت کنترل ایران
اما این آرامش ظاهری دیری نپایید. در خبری فوری، روز شنبه ایران اعلام کرد که تنگه هرمز بار دیگر در پی ادامه محاصره آمریکا و اقدامات تحریکآمیز، بسته خواهد شد. این تصمیم قاطع پس از آن اتخاذ شد که یک کشتی که قصد عبور غیرقانونی داشت، مورد هشدار و تیراندازی نیروهای نظامی ایران قرار گرفت. این اقدام، پاسخی محکم به هرگونه تجاوز و نقض حاکمیت ملی ایران است و نشان میدهد که جمهوری اسلامی در حفاظت از منافع و امنیت خود مصمم است. اگر تنشها در پی این کارشکنیهای آمریکا در آخر هفته بیشتر شود، میتوانیم شاهد افزایش شدید قیمت نفت خام و افت بازارهای سهام باشیم. این لینک به خبر فوری را مشاهده کنید: ایران کنترل تنگه هرمز را دوباره اعمال میکند؛ گزارشها از تیراندازی به کشتیها
سیاستهای متزلزل آمریکا و فشار داخلی
در حالی که به نظر میرسد تلاشهایی برای صلح در منطقه در جریان است، اما برای ناظران آگاه، روشن است که دولت ترامپ به دلیل فشارهای داخلی و نزدیک شدن به انتخابات میاندورهای، به شدت به دنبال راه خروجی از بحرانهایی است که خود مسبب آن بوده است. شکاف در میان جمهوریخواهان و حامیان MAGA بر سر درگیری با ایران، از یک سو، و ضرورت کنترل قیمت فزاینده بنزین و ثبات بازارهای سهام، از سوی دیگر، واشنگتن را در تنگنا قرار داده است. شرایط مالی دشوار، فشار زیادی بر خانوادهها و کسبوکارها در آمریکا وارد کرده و این وضعیت، فوریت دستیابی به ثبات را برای کاخ سفید به نقطه جوش رسانده است.
اقتصاد آمریکا: نوسانات و چالشها
در جبهه اقتصادی، نامزد جدید ریاست فدرال رزرو، کوین وارش، روند تایید صلاحیت خود را آغاز کرده است. با نزدیک شدن به نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در تاریخ ۴ و ۵ مه، قیمت بالای سوخت میتواند «موقت» باشد و نیازی به اقدام سیاست پولی نداشته باشد. با حذف قیمتهای پرنوسان مواد غذایی و انرژی، تورم در راستای انتظارات و نزدیک به ۲.۶ درصد در حال حرکت است، اما همچنان بالاتر از هدف ۲.۰ درصدی فدرال رزرو قرار دارد. شاخص دلار آمریکا اخیراً تضعیف شده و در ۸ آوریل با شکافی پایینتر باز شد. این روند، در صورت پایداری، میتواند به نفع کالاها باشد. تضعیف دلار آمریکا معمولاً با نرخ بهره پایینتر همراه است و بالعکس. امیدواریم این تضعیف دلار ادامه یابد و نویدبخش کاهشهای سنجیده در نرخ بهره باشد، به ویژه برای بخشهای آسیبپذیرتر اقتصاد «K» شکل که در حال گسترش است.
بازارهای جهانی کالا: از غلات تا دام
بازارهای غلات این هفته پس از ضعف اخیر، توانستند بهبود یابند، در حالی که سویا در ابتدای هفته پس از افزایش هفته گذشته، با یک حرکت معکوس روبرو شد. گندم KC به ویژه پیشتاز بوده و با رسیدن به بالاترین سطح در یک سال اخیر، رکوردهای قبلی ماه مارس را پشت سر گذاشته است. بازار گندم همچنان پیشتاز کالاهای کشاورزی است و نمودارها در افتتاحیه یکشنبه شب گذشته با شکافی بالاتر باز شدند که تا پایان جمعه پر نشد. بارش باران و طوفانهای شدید جمعه بعدازظهر و عصر از شمال غربی اوکلاهما و بخشهایی از کانزاس عبور کرد، اما تأثیر کمی بر جبران خسارات ناشی از ماهها خشکسالی و دمای بالا در دشتهای جنوبی خواهد داشت.
ادعاهای بیمه محصول برای مزارع گندم زمستانه که برداشت نخواهند شد، همچنان در حال افزایش است. شرایط گندم زمستانه آمریکا که دوشنبه گذشته منتشر شد، ۳۴ درصد «خوب تا عالی» بود، در مقایسه با ۳۵ درصد مورد انتظار و ۴۷ درصد سال گذشته. رتبهبندی اوکلاهما ۱۰ درصد در مقابل ۴۴ درصد سال گذشته، تگزاس ۱۵ درصد در مقابل ۲۳ درصد، نبراسکا ۱۴ درصد در مقابل ۳۰ درصد و کانزاس ۳۲ درصد در مقابل ۴۳ درصد بود.
کاشت ذرت با ۵ درصد تکمیل، کمی عقبتر از انتظارات ۶ درصدی، اما جلوتر از ۴ درصد سال گذشته است. کاشت سویا نیز با ۶ درصد تکمیل، بسیار جلوتر از برنامه است، در حالی که تنها ۲ درصد مورد انتظار و میانگین برای این زمان از سال است. الگوهای آب و هوایی فعال، برخی از کاشتها را در غرب میانه به تأخیر انداخته است، اما هنوز زود است و بعید است در قیمتها منعکس شود، مگر اینکه تأخیرها ادامه یابد.
کاهش شدید قیمت نفت خام، نویدبخش کاهش قیمت کود است، اما این موضوع با توجه به تأخیر در حمل و نقل و ادغام در توزیع کود، بسیار نامشخص و برای این فصل بعید است. «کوددهی تکمیلی» محصولات تابستانی و «محصولات جدید» در آمریکای جنوبی ابتدا بیشترین فشار قیمتی را احساس خواهند کرد، اما سوال اصلی هزینه نهادهها برای محصول سال ۲۰۲۷ در آمریکا خواهد بود که در پاییز/زمستان ۲۰۲۶ آغاز میشود.
متأسفانه، به نظر میرسد این وضعیت به این زودیها به پایان نمیرسد و توقف فعلی تنها یک مکث است. اهرم فشار همچنان افزایش خواهد یافت و سیاستها تا زمانی که بحران بعدی آشکار شود، در جریان خواهند بود.
بازار دام: نقطه روشن در میان نوسانات
بازار دام با وجود فشار فروش مداوم در سهام، نقطه روشن بوده و معاملات نقدی دام پروار شده کمی بالاتر رفته است. روز سهشنبه، تمام قراردادهای آتی دام پرواری، شکاف بالای نمودار را که در ۱۶ اکتبر ایجاد شده بود، پر کردند و به بالاترین حد خود رسیدند. بازارها اوج گرفتند، اما در پایان همان جلسه، بسیار پایینتر از اوجها بسته شدند، اگرچه همچنان مثبت بودند.
قراردادهای آتی در جلسه بعدی به صورت جانبی حرکت کردند، اما سپس در روز پنجشنبه تحت فشار قرار گرفتند و با فروش سنگین در روز جمعه، قراردادهای آتی ماه مه و ماههای بعدی به حد پایین رسیدند، اما در پایان جلسه به خوبی از پایینترین حد خود بازگشتند. در واقع، قراردادهای آتی آوریل پس از رسیدن به میانگین متحرک ۲۰ روزه درست بالای ۳۶۶.۵۰ دلار، جلسه را بالاتر از پایینترین حد روز پنجشنبه بستند.
معاملات نقدی دام پروار شده در طول هفته از دوشنبه با بالاترین قیمت ۲۴۸ دلار تا تگزاس انجام شد. بازار نقدی همچنان قوی است و چشمانداز تقاضا بهبود مییابد و تعداد دامها همچنان در حال کاهش است. اگر کاهش پایدار در قیمت بنزین با بهبود پایدار در بازار سهام و بهبود کلی احساسات همراه شود، معتقدم تقاضای کلی برای گوشت نیز میتواند بهبود یابد.
گزارش «دام در تغذیه» وزارت کشاورزی آمریکا (USDA) در روز جمعه، با سوگیری کمی صعودی همراه بود. تعداد دام در تغذیه در ۱ آوریل، دقیقاً مطابق با انتظارات و ۹۹.۵ درصد سال گذشته بود، اما تعداد دامهای وارد شده در ماه مارس ۹۲.۷ درصد در مقابل ۹۲.۹ درصد مورد انتظار بود. بازاریابیهای ماه مارس کمی بالاتر از انتظارات و ۹۴.۵ درصد در مقابل ۹۳.۸ درصد مورد انتظار بود.
هنگامی که بازارهای آتی به اوجهای جدید میرسند، اغلب شاهد فشار فروش هستیم. با این حال، اگر قیمت بنزین کاهش یابد، بازار سهام تقویت شود و احساسات کلی با نزدیک شدن به تابستان بهبود یابد، میتوانم این بازار دام را در هفتهها/ماههای آینده دوباره در حال آزمایش اوجهای اخیر ببینم.
به یاد داشته باشید، ما در اوج قلمرو ناشناخته در بازارهای دام قرار داریم. مهم نیست این سطح قیمت در حال حاضر چقدر عادی و توجیهپذیر به نظر میرسد، بعید است که «عادی جدید» باشد. بازارها ممکن است و اغلب بالاتر از حد انتظار میروند و هنوز هم میتوانند بالاتر بروند. با این حال، نقطهای خواهد بود که این قیمتها غیرقابل توجیه خواهند شد. مدتی است که نگفتهایم، اما این قیمتهای دام احتمالاً معادل گندم ۱۲ دلاری یا بیشتر است. ممکن است ادامه یابد و سپس طولانیتر از آنچه تصور میشد، ادامه پیدا کند تا ناگهان متوقف شود و سپس بسیار دور از دسترس به نظر برسد.
برای توسعه استراتژیهای بلندمدت حفاظت از قیمت در بازار با Sidwell Strategies تماس بگیرید تا این رالی برای عملیات شما «پایدار» باشد.
Sidwell Strategies یک مرکز جامع برای محافظت از دام با استفاده از قراردادهای آتی، اختیار فروش، LRP یا ترکیبی از همه آنها است که احتمالاً بهترین استراتژی کلی است. اگر آماده معامله در بازارهای کالا هستید، با من با شماره (۵۸۰) ۲۳۲-۲۲۷۲ تماس بگیرید یا به دفتر من مراجعه کنید تا حساب خود را راهاندازی کرده و در مورد مدیریت ریسک و راهحلهای بازاریابی برای دستیابی به اهداف خود بحث کنید. حسابهای خود معاملهگری نیز در دسترس هستند. هرگز برای شروع دیر نیست و هیچ عملیاتی آنقدر کوچک نیست که نتوان یک برنامه مدیریت ریسک و بازاریابی را در آن اجرا کرد.
برای همه یک هفته معاملاتی موفق آرزو میکنیم! اگر مایلید به پیامهای متنی روزانه قیمت بازار و تفسیر ما بپیوندید تا مطلع بمانید، به ما اطلاع دهید!
برادی سیدول یک کارگزار آتی کالای دارای مجوز سری ۳ و مدیر Sidwell Strategies است. او را میتوان با شماره (۵۸۰) ۲۳۲-۲۲۷۲ یا از طریق ایمیل brady@sidwellstrategies.com در تماس بود. معاملات آتی و اختیار معامله شامل ریسک از دست دادن است و ممکن است برای همه سرمایهگذاران مناسب نباشد. سلب مسئولیت کامل را در https://www.sidwellstrategies.com/fccp-disclaimer-21951 بررسی کنید.
این مقاله حاوی محتوای سندیکایی است. ما محتوا را بررسی، تأیید یا تأیید نکردهایم و ممکن است برای قرار دادن محتوا در این سایت غرامت دریافت کنیم. برای اطلاعات بیشتر، لطفاً سیاست افشای Barchart را اینجا مشاهده کنید.
ادامه مطلب
#تنگه_هرمز #اقتدار_ایران #تحریم_آمریکا #اقتصاد_جهانی #بازار_کالا #نفت_خام #سیاست_آمریکا #انتخابات_آمریکا #مقاومت_منطقه #فدرال_رزرو