بايبر ساندلر تؤكد مجددًا تصنيف سهم ويذرفورد مع التركيز على تأثيرات الشرق الأوسط
Investing.com – أكدت شركة بايبر ساندلر مجددًا تصنيف “زيادة الوزن” (Overweight) والسعر المستهدف البالغ 115.00 دولارًا لسهم ويذرفورد إنترناشيونال (NASDAQ:WFRD)، وذلك في أعقاب إعلان الشركة عن نتائجها الفصلية الأخيرة.
أفادت ويذرفورد عن تحقيق أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين (EBITDA) بلغت 233 مليون دولار، متجاوزة بذلك تقديرات بايبر ساندلر البالغة 228 مليون دولار وتوقعات الإجماع البالغة 230 مليون دولار. وعلى الرغم من ذلك، شهدت الإيرادات انخفاضًا بنسبة 11% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 1,152 مليون دولار، مقابل تقديرات بايبر ساندلر البالغة 1,138 مليون دولار وتوقعات الإجماع البالغة 1,140 مليون دولار، مما أسفر عن هوامش EBITDA بنسبة 20.2%.
تمكنت الشركة من تعويض الإيرادات المفقودة والتكاليف المرتفعة الناجمة عن الصراع الدائر بين الولايات المتحدة/إسرائيل وإيران، وذلك بفضل الأداء القوي في قطاعات أخرى من أعمالها. ففي أمريكا اللاتينية، انخفضت الإيرادات بنسبة 10% على أساس ربع سنوي، وهو أداء أفضل من تقديرات بايبر ساندلر البالغة 16%، حيث أشارت الإدارة إلى دور الرفع الاصطناعي في الأرجنتين. كما تجاوز التدفق النقدي الحر البالغ 82 مليون دولار تقديرات بايبر ساندلر البالغة 20 مليون دولار وتوقعات الإجماع البالغة 34 مليون دولار، مما يدعم صافي رافعة مالية قدرها 0.4x. وتحافظ الشركة على نسبة تداول حالية تبلغ 3.44، بينما تظهر بيانات InvestingPro أن السهم يتداول بالقرب من قيمته العادلة البالغة 103.44 دولارًا، مع تداول الأسهم حاليًا عند 105.10 دولارًا. وقد حقق السهم عائدًا مبهرًا بنسبة 125% خلال العام الماضي، على الرغم من أن 8 محللين قاموا مؤخرًا بتعديل تقديرات أرباحهم نزولاً للفترة القادمة.
وفيما يخص التوقعات المستقبلية، وجهت الإدارة توقعات أرباح EBITDA للربع الثاني من عام 2026 لتتراوح بين 195 مليون دولار و 220 مليون دولار، أو 208 مليون دولار في منتصف النطاق، وهو ما يقل بنسبة 12% عن توقعات الإجماع البالغة 230 مليون دولار. ومن المتوقع أن تنخفض الهوامش بمقدار 70 نقطة أساس لتصل إلى 19.5%، مما يعني انخفاضًا بنسبة 30% يُعزى إلى تداعيات صراع الشرق الأوسط.
تُحافظ الإدارة على توقعاتها للنصف الثاني من عام 2026، بافتراض حل الصراع بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2026.
وفي سياق متصل، أعلنت ويذرفورد إنترناشيونال عن أرباح الربع الأول لعام 2026، حيث كشفت عن أداء ملحوظ في ربحية السهم (EPS) بلغ 1.49 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 1.07 دولار بنسبة 39.25%. ومع ذلك، بلغت إيرادات ويذرفورد 1.152 مليار دولار، وهو ما لم يلبِ التوقعات البالغة 1.15 مليار دولار. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على النتائج المالية المختلطة للشركة. وعلى الرغم من تجاوز الأرباح، أثار عدم تحقيق الإيرادات مخاوف المستثمرين، خاصة في ظل التحديات الجيوسياسية المستمرة. وقد عكس رد فعل السهم هذه المخاوف.
#ويذرفورد_إنترناشيونال #سوق_الأسهم #توقعات_الأرباح #الشرق_الأوسط #النفط_والغاز #تحليل_مالي #استثمار #تحديات_جيوسياسية #أداء_الشركات #بايبر_ساندلر
