ABD Başkanı Donald Trump, İran’ın Ortadoğu’daki savaşı sona erdirme önerisine verdiği son yanıtı reddetti ve stratejik öneme sahip Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalmasına neden oldu. Hürmüz Limanı’nın devam eden ablukası, ham petrol, doğal gaz ve yakıt için kritik bir küresel tedarik yolunu etkili bir şekilde kesintiye uğratarak enerji fiyatlarını yükseltti ve enflasyon endişelerini artırdı.
Zhitong Finance’a göre, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın son uzun vadeli barış önerisini reddetmesinin ardından, uluslararası petrol fiyatlarının göstergesi olan Brent ham petrol vadeli işlemleri ve Kuzey Amerika petrol fiyatlarının göstergesi olan WTI ham petrol vadeli işlemleri, Pazartesi günü Asya piyasalarının açılışında önemli ölçüde yükseldi. ABD doları güçlenirken, S&P 500 vadeli işlemleri Asya piyasalarının erken saatlerinde belirgin bir düşüşle açıldı. Son jeopolitik gelişmeler, ABD ve İran’ın küresel enerji sistemi için kritik bir geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı üzerindeki fiili çifte ablukasını şüphesiz uzatarak uluslararası petrol fiyatlarını daha da yükseltebilir. Ayrıca, momentum ticaret göstergeleri, tarihsel olarak kısa vadeli keskin satışları işaret eden aşırı seviyelere ulaşmış durumda; bu durum, yapay zeka yatırım coşkusunun körüklediği son küresel borsa rallisini bir düzeltme yörüngesine doğru itebilir.
Brent Son Gün Finansal Vadeli İşlemleri (JUL6) (BZmain.US) fiyatları agresif bir şekilde %3,5 artarak varil başına 105 dolarlık kilit yükseliş eşiğine ulaşırken, Ham Petrol Vadeli İşlemleri (JUN6) (CLmain.US) bir ara 100 dolar seviyesine yaklaştı. Haberlere göre, ABD Başkanı Trump, yeni yayımladığı bir sosyal medya gönderisinde, İran’ın Ortadoğu’daki savaşı sona erdirmeyi amaçlayan uzun vadeli barış önerisine verdiği yanıtın ‘tamamen kabul edilemez’ olduğunu belirtti. Bu arada, bir dizi tırmanan düşmanca eylemin ardından, her iki taraf da kırılgan bir geçici ateşkes anlaşmasını sürdürmekte zorlanıyor ve Hürmüz Boğazı’nda ‘boğazın askeri kontrolünü sağlarken doğrudan çatışmalardan mümkün olduğunca kaçınma’ yaklaşımını zımnen benimsiyor.
Şubat sonunda İran çatışmasının patlak vermesinden bu yana, Hürmüz Boğazı etkili bir şekilde abluka altında tutularak, küresel müşterilere ham petrol, doğal gaz ve rafine yakıt ürünleri tedarik eden en kritik nakliye rotalarından biri kesildi. Bu kesinti, enerji fiyatlarını önemli ölçüde artırdı ve küresel yatırımcılar arasında enflasyon endişelerini şiddetlendirdi. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), Hürmüz Boğazı’ndaki bu jeopolitik çatışmanın neden olduğu arz kesintisinin insanlık tarihindeki en büyük arz yönlü şoku yarattığını belirtti.
Citi, ABD ile İran arasındaki uzun vadeli barış müzakerelerinin zorlu kalması ve Hürmüz Boğazı’nın uzun süreli abluka ve kontrol altında tutulmasına yol açması halinde, uluslararası petrol fiyatlarının göstergesi olan Brent ham petrol fiyatlarının, son zamanlardaki 100 dolar civarındaki belirgin geri çekilmesinden daha da yükselebileceğini, hatta yeni faz zirveleri belirleyebileceğini belirten bir araştırma raporu yayımladı.
Citigroup stratejistleri, temel tahmin senaryolarının hala Hürmüz Boğazı’ndaki kesintilerin Mayıs ayı sonuna kadar önemli ölçüde hafifleyeceğini varsaydığını belirtti. Ancak, ABD ile İran arasında bir anlaşmaya varmanın zorluğunun, yakın vadede önemli bir petrol fiyat artışı riskini artırdığını kaydettiler. Wall Street devi, Brent ham petrol fiyatları için önümüzdeki 0-3 ay için yüksek fiyat tahminini varil başına 120 dolar olarak koruyor. Ayrıca, Brent ham petrolünün ikinci çeyrek ortalama fiyatının varil başına 110 dolara, ardından üçüncü çeyrekte 95 dolara ve dördüncü çeyrekte 80 dolara gerilemesini bekliyor.
Ateşkes İllüzyonundan Yeni Bir Arz Şokları Turuna! Trump’ın ‘Tamamen Kabul Edilemez’ Açıklaması Petrol Piyasasını Yeniden Ateşledi
28 Şubat’ta patlak veren jeopolitik çatışma, küresel enerji tedarik piyasasını ciddi şekilde aksattı. Küresel petrol ve doğal gaz taşımacılığının yaklaşık %20 ila %30’unu oluşturan Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan nakliye neredeyse tamamen durdu, bu da arz sıkıntısına ve petrol fiyatlarında önemli bir artışa neden oldu. Sonuç olarak, uluslararası ham petrol fiyatlarının göstergesi olan Brent ham petrol vadeli işlemleri, ilk çeyrekte %50’den fazla artarak varil başına 100 dolar civarında seyretti. Daha sonra, ara sıra barış görüşmeleri sinyalleri arasında, fiyatlar bir ara varil başına 90 dolar civarına geriledi. Ancak, son zamanlarda, Hürmüz Boğazı’nın her iki ordu tarafından hala son derece sıkı kontrol ve abluka altında olması ve uzun vadeli bir barış anlaşması olasılıklarının giderek azalmasıyla, fiyatlar yeniden 100 dolar seviyesinin üzerine çıktı.
Yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi, Trump’ın İran’ın barış önerisini reddetmesinin ardından petrol fiyatları keskin bir şekilde yükseldi – ABD Başkanı, İran’ın yanıtını “kabul edilemez” olarak nitelendirdi.
Hafta sonu, medya raporları İran’ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokunun bir kısmını üçüncü bir ülkeye devretmeyi önerdiğini ancak en büyük nükleer tesisini sökmeyi reddettiğini belirtti. Ancak kısa bir süre sonra, İran’ın yarı resmi haber ajansı Tasnim, söz konusu medya raporlarını yalanladı.
Pazar günü, yoğun bir drone saldırısı, Katar yakınlarındaki Basra Körfezi’nde büyük bir kargo gemisini kısa süreliğine ateşe verdi. Bu, ABD ile İran arasında Nisan başında varılan geçici ateşkes anlaşmasından bu yana bölgedeki en son önemli nakliye saldırısıydı. Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Kuveyt de birkaç düşmanca drone saldırısını engellediklerini belirtti, ancak dronların hangi askeri güçten geldiğini açıklamadılar.
Saudi Aramco CEO’su Amin Nasser, Pazar günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı üzerinden kısıtlı nakliyenin birkaç haftadan fazla sürmesi halinde, petrol tedarik piyasasının 2027’ye kadar normalleşmeyebileceğini belirtti. Şirket, arz kayıplarını dengelemek için petrol akışının bir kısmını batı kıyı bölgesindeki Yanbu Limanı üzerinden yeniden yönlendirmeyi başardı, ancak bu hacim, Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan rutin taşımacılığa kıyasla ihmal edilebilir düzeyde.
Saudi Aramco CEO’su Amin Nasser, piyasanın Hürmüz nakliyesindeki kesintiler nedeniyle son iki ayda yaklaşık 1 milyar varil petrol kaybettiği konusunda uyardı. Geçiş yeniden başlasa bile, düşük envanterler, yıllarca süren yetersiz yatırımlar ve lojistiği yeniden inşa etme ihtiyacı, petrol piyasasının normalleşmesini yavaşlatacaktır. Aramco’nun uyarısı, piyasayı esasen yeniden fiyatlandırıyor: ‘boğazın yeniden açılması’ ‘anında arzın toparlanması’ anlamına gelmiyor. Abluka sadece kısa bir süre sürse bile, piyasanın envanter boşluklarını, nakliye uyumsuzluklarını, sigorta maliyetlerini ve rafineri stoklamasını ele alması aylar sürecektir; eğer birkaç hafta daha uzarsa, arz-talep açığı gelecek yıla kadar uzayabilir ve normalleşmeyi 2027’ye kadar geciktirebilir.
Citi’nin son araştırma raporunda belirtildiği gibi, Wall Street stratejistleri, Hürmüz Boğazı üzerinden nakliyenin bu yılın ikinci yarısına kadar bozuk kalacağına giderek daha fazla inanıyor. Goldman Sachs tarafından anket yapılan kurumsal yatırımcıların çoğu, bu dar su yolundan geçen nakliye hacimlerinin Haziran sonundan sonra da kesintiye uğramaya devam etmesini bekliyor.
Füze saldırısı riski altında az sayıda sevkiyat Hürmüz Boğazı’ndan başarıyla geçse de – örneğin BAE ve Suudi Arabistan’ın birkaç tankeri sessizce çıkarması gibi – toplam akış savaş öncesi seviyelerin sadece küçük bir kısmını oluşturuyor. Katar da büyük sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) rezervleri taşıyan birkaç gemiyi göndermeyi başardı; bu, jeopolitik gerilimlerin Şubat sonunda başlamasından bu yana boğazdan yapılan ilk LNG sevkiyatları oldu.
İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu, Pazar günü CBS’in ’60 Dakika’ programına verdiği röportajda, savaşın “bitmediğini” söyledi. İran’ın nükleer yeteneklerini tamamen sökmek ve yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokunu ortadan kaldırmak için daha fazla çalışma yapılması gerektiğini belirtti.
Trump’ın son tehditkar açıklamaları, bu hafta Asya finans piyasaları açıldığında büyük bir ticaret hacmini tetikledi. Temmuz vadeli Brent ham petrol vadeli işlemlerinde ilk beş dakika içinde 4.000’den fazla kontrat işlem gördü. Karşılaştırma için, son Asya piyasası işlem günlerinin ilk dakikalarındaki ortalama işlem hacmi 1.000 kontrattan azdı.
“TACO” sönüyor, “NACHO” sahneye mi çıkıyor?
Bazı Wall Street stratejistlerinin görüşüne göre, Hürmüz krizi ‘kısa vadeli jeopolitik şok’tan ‘küresel enerji sistemi onarım döngüsü sorununa’ dönüştü. Bu, petrol fiyatlarındaki risk priminin yapışkan kaldığı ve piyasanın sadece ‘ateşkes manşetleri’ üzerinden işlem yapamayacağı anlamına geliyor; artık envanter tükenmesi, nakliye sigortası, alternatif rota kapasitesi ve yeniden stoklama döngülerine odaklanması gerekiyor. Brent ham petrolünün varil başına 105 dolar civarına dönmesi, yatırımcıların yüksek petrol fiyatlarının normalleşebileceğini kabul etmeye başladığını yansıtıyor. Bu durum, Federal Rezerv’in faiz indirim alanını kısıtlamaya devam ederken, büyük enerji hisselerinin, petrol hizmetlerinin, nakliye sigortasının ve ABD kaya petrolünün göreceli çekiciliğini artıracaktır. Aynı zamanda, havacılık, kimyasallar, tüketici sektörleri ve bazı kârsız, faiz oranına duyarlı, yüksek değerli büyüme hisseleri üzerinde baskı oluşturacaktır.
Başka bir deyişle, Hürmüz Boğazı yarın yeniden açılsa bile, küresel petrol arzı ‘tek tıkla yeniden başlatma’ değildir. Abluka devam ederse, enerji şoku fiyat oynaklığından 2026-2027 yıllarına yayılan bir makroekonomik enflasyon ve tedarik zinciri yeniden fiyatlandırma temasına dönüşecektir.
Trump’ın Nisan 2025’te küresel bir ticaret savaşı başlatmasından bu yana, tüccarlar ‘TACO’ stratejisini (Trump Her Zaman Geri Adım Atar) yaygın olarak benimsedi. Trump ne zaman yeni, daha agresif tarife tehditleri yayımlasa veya piyasa çöküşlerine neden olan başka önemli tehditlerde bulunsa, küresel hisse senedi ve tahvil piyasası yatırımcıları, onun nihayetinde geri adım atacağına veya uygulanan politikaların sözlü tehditlerinden önemli ölçüde daha zayıf olacağına bahse girerler. Daha sonra, uygun düşüşlerde agresif bir şekilde dip avcılığı yaparak, yakın gelecekte önemli bir piyasa toparlanmasına büyük ölçüde yatırım yapmayı seçerler.
Ancak, borsadaki en klasik momentum ticaret stratejisi – kazananları satın almak ve kaybedenleri büyük ölçüde satmak için çok sayıda teknik göstergeye veya kurumlar tarafından özelleştirilmiş tescilli nicel modellere güvenmek – tarihsel olarak kısa vadeli şiddetli satışları defalarca işaret eden aşırı bir seviyeye ulaşmış durumda; bu, yapay zeka odaklı küresel hisse senedi piyasasının yükseliş eğiliminin ve ana trendinin henüz geçersiz kılınmadığı anlamına geliyor. Ancak, kısa vadeli düzeyde, piyasa yakında ‘kar revizyonu rallisi’nden ‘momentum ticaretinin aşırı ısınmasıyla tetiklenen bir düzeltme aşamasına’ geçebilir. Giderek artan sayıda tüccar, artık ‘NACHO’ ticaret temasına bahse girmeye eğilimli.
Hürmüz Boğazı’ndaki krizin hızlı bir çözüme işaret etmemesiyle birlikte, Wall Street tüccarları ‘TACO’ ticaret stratejisinden (ABD-İran barış görüşmelerinde daha fazla olumlu ilerleme veya Trump’ın çatışmaları tırmandırma konusundaki alışılmış isteksizliğine bahse girme) ‘NACHO’ ticaret stratejisine (boğazın uzun vadeli ablukasının kaçınılmaz olduğunu varsayma – Not A Chance Hormuz Opens) geçiyor gibi görünüyor. Brent ham petrol fiyatları, Nisan sonunda varil başına 126 dolarlık savaş zamanı zirvesinden geri çekilse de, 100 doların üzerinde kalmaya devam ediyor.
Citi, Hürmüz Boğazı düzenli bir şekilde açılsa bile, küresel petrol arzının kısa ve orta vadede son derece sınırlı kalacağını, jeopolitik çatışma öncesi Şubat sonundaki taşıma seviyelerine dönmeden önce önemli bir boşluk kalacağını belirtti. Bu dönemde, Ortadoğu ülkelerinden küresel panik alımları veya envanter korkuları nedeniyle stoklama, petrol fiyatlarını önemli ölçüde artırabilir.
Ortadoğu’daki toplam petrol üretimi, İran çatışması nedeniyle önemli ölçüde azaldı ve bu üretim kesintisi ile petrol fiyatlarındaki artışın ardındaki mantık artık sadece “Hürmüz Boğazı üzerinden nakliye kesintileri” değil, “üretim kesintileri + kesintiye uğramış ihracat nakliye kapasitesi + füze saldırılarından kaynaklanan altyapı hasarı” üçlü kombinasyonudur. Bu faktörler, yatırım danışmanlığı Yardeni Research’ün kurucusu Ed Yardeni gibi kıdemli Wall Street stratejistlerinin, küresel ekonominin zaten yüksek finansman maliyetleri ve jeopolitik şoklarla karşı karşıya olduğu bir ortamda, enerji hisselerinin döngüsel işlemlerden portföylerde stratejik olarak fazla ağırlıklı pozisyonlara geçişini neden vurguladığını açıklıyor.
Momentum odaklı tüccarlar, İran savaşında bir ateşkes ipucu bulmakta zorlanırken, küresel piyasa momentum çılgınlığından jeopolitik risk moduna geri mi dönüyor?
Tarihsel veri istatistikleri, giderek aşırı hale gelen momentum ticaretinin, ABD hisse senetleri ve hatta küresel borsalardaki yapay zeka yatırım patlaması odaklı boğa piyasasının ‘aşırı ısınma/kalabalık/yüksek kırılganlık’ın geç coşku aşamasına girdiğini gösteriyor. Ancak, bu durum, boğa piyasasının kaçınılmaz sonundan ziyade, daha çok aşağı yönlü bir düzeltme veya keskin piyasa rotasyonu risklerinin arttığı bir aşamayı işaret ediyor. Özellikle, enflasyon endişeleri, giderek aşırı hale gelen momentum ticareti ve yüksek hisse senedi piyasası değerlemelerinin tipik kombinasyonu, piyasanın temel genişleme beklentilerini aşırı fiyatlandırdığını gösterir – temel veriler veya makroekonomik koşullar beklentilerden önemli ölçüde saptığında (kar düşüşleri, faiz oranı beklentilerinde önemli değişiklikler veya getiri eğrisiyle ilgili artan finansman maliyetleri gibi), boğa piyasası aşamalı düzeltmelere daha yatkın olur.
Trump’ın son barış önerisini reddetmesinin ardından, ısınan piyasa momentumuna yatırım yapan yatırımcılar, Asya piyasaları yeniden açıldığında ciddi bir gerçeklik kontrolüyle karşılaşabilirler. Trump, İran’ın ABD ile on haftalık çatışmasını sona erdirme konusundaki son yanıtının ‘tamamen kabul edilemez’ olduğunu belirtti. Enflasyon ve hatta ‘stagflasyon’ hakkındaki piyasa endişeleri hızla tırmanırken, hem Brent ham petrol hem de WTI ham petrol Asya piyasalarının erken saatlerinde yükseldi, ABD doları ise başlıca para birimleri karşısında önemli ölçüde güçlendi.
Bank of New Zealand kıdemli stratejisti Jason Wong şunları söyledi: ‘Trump’ın İran’ın son barış planını reddetmesi, finans piyasalarını bu haftanın başında ‘riskten kaçış’ ticaret moduna itebilir ve geçen hafta gördüğümüz bazı fiyat hareketlerini tersine çevirebilir.’ ‘Bu eğilim erken işlemlerde devam edebilir.’
Trump, İran’ın gemilerin Hürmüz Boğazı’ndan düzenli bir şekilde geçişine izin vermesini önerirken, Washington’ın gelecek ay İran limanları üzerindeki ablukayı kaldıracağını belirtti. Ancak, bu öneri İran tarafından tam olarak kabul edilmiş görünmüyor; her iki taraf da Hürmüz Boğazı’nda seyretmeye çalışan gemilere hala uyarı ateşi açıyor.
Küresel borsalar geçen hafta yükseldi, S&P 500 Endeksi ve Nasdaq 100 Endeksi yeni rekorlar kırmaya devam etti. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yükseldi ve kripto para birimleri de arttı. Güçlü bir ABD istihdam raporu, bir dizi güçlü şirket kazancıyla birleşerek, İran savaşı nedeniyle enerji baskılarına rağmen dünyanın en büyük ekonomisinin dirençli kaldığına dair piyasa spekülasyonlarını pekiştirdi.
Cuma günü ABD borsasının kapanışında, güçlü istihdam verileri ve yapay zeka hesaplama gücü etrafında dönen bir ticaret çılgınlığı, S&P 500 Endeksi ve Nasdaq 100 Endeksi’ni tüm zamanların en yüksek seviyelerine taşıdı; S&P 500 Endeksi art arda altı hafta boyunca yükseldi. NVIDIA, AMD, Intel ve Micron gibi küresel yapay zeka hesaplama gücü tedarik zincirinin liderlerini kapsayan ve çip hisseleri için küresel bir gösterge ve ‘yapay zeka hesaplama gücü yatırım barometresi’ olarak kabul edilen Philadelphia Yarı İletken Endeksi de art arda altı hafta boyunca yükselerek Nisan ayındaki en düşük seviyesinden yaklaşık %250 arttı. Fiyat-satış oranına göre ölçüldüğünde, Philadelphia Yarı İletken Endeksi’nin değeri rekor seviyeye ulaştı.
Barclays Private Bank & Wealth Management Baş Piyasa Stratejisti Julien Lafargue şunları söyledi: ‘Kazanç sezonu büyük ölçüde sona erdiğine göre, yatırımcıların odağı şüphesiz Hürmüz Boğazı’nda ve bu kritik geçiş noktasından geçen büyük petrol tankerlerinin nakliye trafiğinde önemli bir iyileşme olup olmadığı üzerinde kalacak.’ Kurumlar tarafından derlenen verilere göre, S&P 500 endeks bileşenlerinin yaklaşık %82’si ilk çeyrekte kar beklentilerini aştı.
Momentum göstergesinin rallisi, tarihsel olarak kısa vadeli keskin satışları birçok kez işaret eden aşırı seviyelere ulaştı. Goldman Sachs’ın ticaret bölümü bu hafta başında, ana aracılık verilerine dayanarak, en yüksek momentumlu hisse senetlerinin değerlemelerinin aşırı derecede gerildiğini ve piyasa konumlandırmasının son yılların en yüksek seviyeleri arasında olduğunu yazdı. Wall Street kurumları bağlamında momentum ticareti, sadece birkaç teknik göstergeye dayanmaz; bunun yerine, göreceli güç, son 6-12 aydaki getiriler (en son bir aylık tersine dönüş etkisi hariç), volatilite ayarlamaları, sektör tarafsızlığı, risk modelleri, kalabalıklaşma, fon akışları ve hacim sinyalleri gibi metrikleri içeren özelleştirilmiş nicel modeller kullanarak sözde momentum ticaret stratejilerini veya momentum faktörlerini yönlendirir.
Lombard Odier Asset Management Kıdemli Stratejisti Homin Lee şunları kaydetti: ‘Önümüzdeki hafta gemilerin Hürmüz Boğazı’nı geçme girişimleri başarılı olmaya başlarsa, boğazdan deniz geçişinin en azından kısmen restore edilip edilmediğini değerlendirmek için önemli bir test görevi görecektir.’ ‘Boğazla ilgili en son endişe verici başlıkların, başka bir büyük çatışmaya doğru bir tırmanışı değil, ABD ile İran arasındaki çatışma sonrası düzenlemeler üzerine zımni müzakereleri temsil etme olasılığına açığız.’
Önümüzdeki hafta açıklanacak yeni tüketici fiyat verileri, ABD enflasyon görünümünün bir tehdit olmaya devam ettiğini doğrulayabilir. Kurumlar tarafından anket yapılan ekonomistler, Nisan ayı için ABD Tüketici Fiyat Endeksi’nde (TÜFE) aylık %0,6’lık önemli bir artışın medyan tahminini yapıyorlar. Bu, Mart ayında 2022’den bu yana kaydedilen en büyük aylık artışın ardından geliyor. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu’ndan TÜFE raporunun Salı günü yayımlanması planlanıyor.
Ancak, Federal Rezerv’in, yükselen petrol fiyatlarının etkisinin nasıl geliştiğini gözlemlemek için gösterge faiz oranlarını uzun bir süre değiştirmemesi muhtemel görülüyor. Para piyasası fiyatlandırması, Fed’in bu yıl boyunca oranları sabit tutacağını göstermeye devam ediyor.
Bir medya kuruluşu Pazar günü, dünyanın en büyük sabit gelir yatırım devi Pimco’nun Baş Yatırım Sorumlusu Dan Ivascyn’in bir röportajda, İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatmasıyla ilişkili enerji fiyatlarındaki artışın, enflasyonu merkez bankasının %2 hedefine düşürmeye çalışan Federal Rezerv politika yapıcıları için yeni zorluklar yarattığını söylediğini bildirdi. Ivascyn şunları kaydetti: ‘ABD bu senaryodan daha uzakta, ancak bugünkü koşullar göz önüne alındığında, Avrupa, Birleşik Krallık ve hatta belki Japonya’da daha fazla parasal sıkılaştırma görmeniz muhtemeldir. Böyle bir durumun ABD’de de meydana gelme olasılığını tamamen göz ardı etmem.’
Editör/Joe
Çeviri üçüncü taraf yazılım tarafından sağlanmıştır.
Yukarıdaki içerik yalnızca bilgilendirme veya eğitim amaçlıdır ve Futu ile ilgili herhangi bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Tüm bu içeriklerin doğruluğunu, kesinliğini ve özgünlüğünü sağlamaya çalışsak da bunu garanti edemeyiz.
#OrtadoğuBarışı #PetrolFiyatları #HürmüzBoğazı #KüreselPiyasa #Enflasyon #YapayZeka #JeopolitikRisk #Trump #EnerjiKrizi #NACHOStratejisi
