المستثمرون ذوو الرؤية المستقبلية يدعمون الشركات القادرة على تنسيق نظام الطاقة بأكمله.
لقد عطل الصراع الأمريكي الإيراني حركة الملاحة التجارية عبر مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط والغاز الطبيعي المسال. وقد أجبر هذا الحكومات والشركات في جميع أنحاء آسيا على مواجهة حقيقة صارخة: أمن الطاقة لا يزال مستورداً إلى حد كبير، وبالتالي لا يزال رهينة للجيوسياسة.
هرمز ليس مجرد نقطة اختناق أخرى. فوفقاً لوكالة الطاقة الدولية، عبر حوالي 20 مليون برميل يومياً من النفط الخام والمنتجات النفطية المضيق في عام 2025، وهو ما يمثل حوالي ربع تجارة النفط المنقولة بحراً. ويتجه ما يقرب من 80% من هذه التدفقات إلى آسيا.
تعزيز المنطق: كانت آسيا بالفعل تبني مشاريع الطاقة الشمسية والرياح والتخزين على نطاق واسع لأسباب تتعلق بالتكلفة والمناخ. وتعزز الأزمة هذه الحاجة الملحة، محولةً مصادر الطاقة المتجددة من أولوية لإزالة الكربون إلى تحوط استراتيجي، يعالج معضلة الطاقة الثلاثية – أمن الطاقة، القدرة على تحمل التكاليف، والاستدامة البيئية – التي تواجه الدول الآسيوية.
يؤدي إغلاق مضيق هرمز إلى تعزيز المنطق الكامن وراء مصادر الطاقة المتجددة بثلاث طرق عملية.
أولاً، يعيد تعريف مصادر الطاقة المتجددة على أنها “إمداد محلي”. لا يمكن محاصرة الطاقة الشمسية والرياح والبطاريات في البحر. وعندما تصبح سلاسل إمداد النفط والغاز الطبيعي المسال غير موثوقة أو باهظة الثمن، يفضل صانعو السياسات بطبيعة الحال الطاقة التي يتم بناؤها وتوليدها محلياً.
ثانياً، يجعل مرونة النظام وصموده أولوية للسياسات والاستثمار. تكشف أسعار الغاز المرتفعة وندرة الغاز الطبيعي المسال عن هشاشة الشبكات التي تعتمد على الوقود المستورد لموازنة الطاقة.
تصفح آسيا في نظام عالمي جديد. احصل على الرؤى في صندوق بريدك. وهذا يرفع قيمة تخزين البطاريات، واستجابة الطلب، وتحديثات الشبكة، وتحسين الإرسال – وهي البنية التحتية التي تحول مصادر الطاقة المتجددة المتقطعة إلى طاقة موثوقة.
ثالثاً، يسرع اقتصاديات الكهربة. عندما ترتفع أسعار النفط، تبدو الكهربة (المركبات الكهربائية، السكك الحديدية، العمليات الصناعية المكهربة) أفضل. وهذا يجذب مصادر الطاقة المتجددة والتخزين معه.
من المستفيدون وإلى أين تتجه رؤوس الأموال؟ المستفيدون الأوضح من هذا التحول هم من يقعون في صميمه: مصنعو المعدات، مشغلو الشبكات، موردو البطاريات، ومتخصصو إدارة الطاقة.
انظر أيضاً: آسيا هي المكان الذي يتم فيه تصميم وتصنيع وتوسيع نطاق الكثير من أجهزة الطاقة النظيفة في العالم. ومن الصعب تكرار هذا العمق الصناعي في أي مكان آخر.
الاقتصادات التي تجمع بين قوة التصنيع والنشر المحلي واسع النطاق تكون في وضع جيد بشكل خاص لتحقيق كل من النمو الاقتصادي والأهمية الاستراتيجية مع تسارع هذا التحول.
على مستوى الدول، توفر هيمنة الصين في مجال التكنولوجيا النظيفة مرونة استراتيجية بدلاً من مجرد تعويض جيوسياسي. فالريادة في البطاريات والألواح الشمسية والمركبات الكهربائية تقلل من الاعتماد طويل الأمد على الهيدروكربونات المستوردة، بينما تعزز قنوات التصدير التي تدعم التوظيف والنمو والريادة التكنولوجية.
تمثل مصادر الطاقة المتجددة الآن حوالي ثلث توليد الكهرباء في الصين، ويزيد التركيز المتجدد على أمن الطاقة من جاذبية رواد الطاقة المتجددة وتخزين الطاقة الصينيين.
الشركات الكورية الجنوبية هي أيضاً في طليعة تكنولوجيا البطاريات، وتحتل مواقع حاسمة عبر سلاسل توريد المركبات الكهربائية وتخزين الطاقة العالمية.
يبرز جنوب شرق آسيا كقوة متنامية في سلاسل توريد الطاقة النظيفة. في السنوات الأخيرة، احتلت فيتنام وتايلاند وماليزيا مراتب متقدمة مباشرة بعد الصين كقادة عالميين في تصنيع الخلايا الشمسية الكهروضوئية.
ما الذي يركز عليه المستثمرون على المدى الطويل؟ يعمل المستثمرون فيما يسمى “المنتصف الفوضوي” لانتقال الطاقة، حيث تتصادم طموحات إزالة الكربون مع الصدمات الجيوسياسية، ومخاوف أمن الطاقة، وحقائق انتقال الشبكة، والتنفيذ غير المتكافئ للسياسات.
في هذا السياق، تستمر رؤوس الأموال في آسيا بالتركيز في المجالات ذات الاقتصاديات المثبتة، والنطاق، والأهمية للنظام. ولا تزال مشاريع الطاقة الشمسية على نطاق المرافق، والبنية التحتية للشبكة، والتقنيات التمكينية مثل إلكترونيات الطاقة وتخزين البطاريات تجذب الجزء الأكبر من التدفقات.
تستقطب طاقة الرياح البحرية اهتماماً متزايداً حيث تكون أطر السياسات، وأنظمة التصاريح، وهياكل الشراء مستقرة.
على النقيض من ذلك، لا يزال الهيدروجين الأخضر أكثر موضوعية منه كثيف رأس المال في هذه المرحلة، بينما تواجه التقنيات الأحدث تدقيقاً حتى تتحسن القدرة التنافسية من حيث التكلفة.
إلى جانب ذلك، يتزايد الاهتمام بالطاقة النووية وسلسلة قيمتها المرتبطة – خاصة في الأسواق التي تركز على توليد أحمال أساسية ثابتة ومنخفضة الكربون.
في جميع أنحاء المنطقة، يولي المستثمرون الأولوية للأصول التي يمكن بناؤها في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية، ودمجها في أنظمة الطاقة الحالية، ونشرها على نطاق واسع.
والأهم من ذلك، أن المستثمرين ذوي الرؤية المستقبلية يتطلعون بشكل متزايد إلى ما هو أبعد من التقنيات الفردية، ويدعمون بدلاً من ذلك الشركات القادرة على تنسيق نظام الطاقة بأكمله – تنسيق الطاقة الشمسية، والرياح، والبطاريات، والأصول الحرارية المرنة بشكل متزايد لتحسين الإرسال في الوقت الفعلي.
البنية التحتية من منظور الانتقال: تستمر الاستثمارات في الموانئ، ومحطات الغاز الطبيعي المسال، وخطوط الأنابيب، وشبكات النقل في دعم جهود التنويع وتثبيت الإمدادات خلال فترات التقلب.
من منظور المستثمر، يمكن أن تكون هذه الأصول جذابة للغاية عند هيكلتها بشكل جيد – خاصة عندما تدعم مسارات إزالة الكربون، مثل التحولات من الفحم إلى الغاز أو توسيع الشبكة لمصادر الطاقة المتجددة.
التحول الرئيسي هو أن البنية التحتية يتم تقييمها الآن من منظور الانتقال، بدلاً من كونها مجرد أصول تراثية. وتكمن قيمتها بشكل متزايد في مدى فعاليتها في دعم مرونة النظام، ودمج الطاقة النظيفة، والقدرة على تحمل التكاليف على المدى الطويل.
الكاتب هو مدير استثمار أول للأسهم الآسيوية في Aberdeen Investments. رسالة “فك شفرة آسيا” الإخبارية: دليلك للتنقل في آسيا ضمن نظام عالمي جديد. اشترك هنا للحصول على رسالة “فك شفرة آسيا” الإخبارية. تصل إلى صندوق بريدك. مجاناً.
#الطاقة_المتجددة_آسيا #أمن_الطاقة #مضيق_هرمز #الاستثمار_في_الطاقة #التحول_الطاقوي #الطاقة_الشمسية #طاقة_الرياح #تخزين_الطاقة #المركبات_الكهربائية #الاستدامة_البيئية
